Les stablecoins, solution pour booster le commerce intra-africain ?

L’Afrique du Sud mise sur les stablecoins pour dynamiser le commerce continental

Alors que l’Afrique du Sud cherche à intensifier ses échanges commerciaux avec le reste du continent, les stablecoins émergent comme une solution prometteuse pour faciliter ces transactions. Actuellement, les paiements entre entreprises africaines passent souvent par des banques correspondantes et le dollar américain, un héritage d’une époque où les économies africaines commerçaient davantage avec l’Europe, les États-Unis et l’Asie. Cette situation contraste avec les objectifs de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf), qui vise à stimuler les échanges intra-africains.

Seulement 15 à 18 % des échanges de l’Afrique du Sud se font avec d’autres pays africains, un chiffre révélateur des défis persistants pour atteindre les ambitions de la ZLECAf. « Les paiements représentent la friction quotidienne que ressentent les entreprises », explique Ifelade Ayodele, PDG de Blaaiz, une plateforme de transferts transfrontaliers. « Une fois les marchandises franchissent la frontière, il reste à régler les factures, payer les fournisseurs, convertir les devises et assurer la liquidité. Si ces processus restent lents, coûteux ou imprévisibles, les avantages commerciaux du libre-échange sont considérablement réduits. »

Les stablecoins, une infrastructure numérique en pleine expansion

L’infrastructure de paiement africaine reste largement orientée vers le commerce international, avec des systèmes bancaires et de règlement conçus pour les échanges avec l’étranger. Les paiements entre pays africains voisins passent souvent par des banques correspondantes et des devises intermédiaires, comme le dollar américain. « Le défi n’est pas de transmettre rapidement des informations, mais de déplacer efficacement la valeur dans des marchés fragmentés », souligne Ayodele.

Des fintechs comme Onafriq en Afrique du Sud, Yellow Card (pan-africain) et Flutterwave au Nigeria utilisent de plus en plus les stablecoins pour régler des transactions transfrontalières. Ces paiements sont presque instantanés, et les clients ignorent souvent que la technologie blockchain est utilisée en arrière-plan. « Les stablecoins sont déjà utilisés pour les paiements et règlements transfrontaliers », confirme le Dr. Wiehann Olivier, associé et co-responsable mondial des actifs numériques chez Forvis Mazars. « Dans de nombreux cas, les clients ne savent même pas que des stablecoins sont utilisés pour faciliter leurs transactions. »

Avantages et défis des stablecoins

Les stablecoins offrent des coûts dramatiquement réduits et des règlements quasi instantanés. Un paiement de l’Afrique du Sud vers le Malawi peut être converti en stablecoin adossé au dollar américain, transféré en quelques secondes, puis échangé contre la monnaie locale à un coût bien inférieur à celui des banques correspondantes. « Les stablecoins éliminent les frictions dans les paiements transfrontaliers », explique Olivier. « Vous passez d’une devise à un stablecoin, puis à une autre devise en quelques secondes. »

Cependant, ni Ayodele ni Olivier ne croient que les stablecoins remplaceront les banques ou l’infrastructure de paiement existante. L’opportunité réside dans l’interopérabilité, permettant de connecter les systèmes bancaires fragmentés, de gérer plus efficacement la liquidité et d’offrir une meilleure transparence aux entreprises. « L’opportunité majeure est d’améliorer l’interopérabilité entre les systèmes financiers », déclare Ayodele. « Cela réduirait la dépendance aux devises intermédiaires, faciliterait la gestion de la liquidité et donnerait aux entreprises plus de transparence lors des transferts d’argent. »

Régulation : le principal obstacle

Le plus grand défi pour les stablecoins pourrait bien être la régulation. L’Afrique du Sud a introduit un cadre réglementaire pour les prestataires de services d’actifs crypto, mais plusieurs pays africains n’ont pas encore suivi. Les stablecoins représentent une couche de règlement efficace qui pourrait connecter des écosystèmes de paiement fragmentés, mais leur adoption dépendra en grande partie de l’évolution des cadres réglementaires sur le continent.