Les processeurs de cartes étendent leur empire au-delà des paiements

Les plateformes de cartes bancaires, initialement conçues pour les FinTechs, étendent leurs services bien au-delà de l’émission de cartes. Cette diversification stratégique répond à une logique commerciale simple : une fois intégrées aux opérations de paiement des clients, ces plateformes peuvent générer des revenus à travers une multitude de services.

Lithic a récemment illustré cette tendance en s’associant avec Monavate le 13 août. Cette collaboration vise à simplifier l’opération des programmes de cartes en réduisant le nombre de fournisseurs nécessaires. Une semaine auparavant, Lithic avait annoncé un partenariat avec Lightspark, où Lead Bank émet une carte Visa et le règlement s’effectue en USDC. Ces développements montrent la polyvalence croissante des plateformes de traitement, capables de supporter divers programmes et modèles de règlement.

Marqeta, un acteur majeur du secteur, a traité 120 milliards de dollars au deuxième trimestre, en hausse de 32 % sur un an. Les volumes de gestion des dépenses ont augmenté de plus de 50 %, tandis que le crédit, y compris le BNPL, a progressé de plus de 40 %. Les transactions internationales, représentant désormais 20 % du volume total, ont crû de plus de 40 %. Cette expansion géographique s’accompagne d’une offre élargie. En mai, Marqeta et Banking Circle ont étendu leurs services à 30 pays européens supplémentaires, ajoutant des comptes multidevises et des rails de paiement européens à l’émission de cartes.

Le secteur des paiements commerciaux suit la même tendance. Marqeta intègre désormais des fonctionnalités telles que l’ACH, les paiements en temps réel, le push-to-card et les virements dans plusieurs pays. Mike Milotich, CEO de Marqeta, a souligné lors d’une récente conférence téléphonique que les clients commerciaux recherchent de plus en plus des plateformes unifiées pour gérer plusieurs types de paiements. La plupart des paiements B2B s’effectuent encore sans carte, obligeant les entreprises à recourir à différents banques et fournisseurs.

La géographie joue également un rôle clé dans cette expansion. Les volumes internationaux de Marqeta représentent désormais un cinquième de son volume total de transactions, avec des clients comme Ramp et Sezzle étendant leurs programmes à des marchés tels que l’Australie, le Japon, Singapour, le Brésil et le Mexique. L’Europe est un exemple particulièrement frappant : le volume de transactions de Marqeta au quatrième trimestre 2025 était environ 40 % plus élevé que son volume total pour l’ensemble de 2023.

Highnote, une autre entreprise du secteur, a élargi son activité en ajoutant l’acquisition de commerçants américains à son portefeuille l’année dernière. Cette intégration permet de gérer les paiements des commerçants sur la même plateforme que l’émission de cartes et les payouts, soutenue par un grand livre commun. Cette évolution illustre comment les processeurs de cartes étendent leur périmètre d’activité, passant des transactions par carte à la gestion des comptes, des paiements hors réseau de cartes, et même aux services de risque et aux nouvelles formes de règlement.

En conclusion, bien que la carte reste le point d’entrée, les services construits autour d’elle deviennent de plus en plus vastes. Les processeurs de cartes ne se contentent plus de traiter les transactions de débit, de crédit ou de cartes virtuelles ; ils concurrencent désormais pour la gestion des comptes, les paiements hors réseau, l’acceptation des commerçants et bien plus encore.