L'IPO de la raffinerie Dangote, un tournant pour les marchés africains

La raffinerie Dangote, fleuron industriel africain, se prépare à une introduction en Bourse historique

Le projet pharaonique de la raffinerie Dangote, située près de Lagos au Nigeria, franchit une nouvelle étape cruciale. Marob Strategies et Lilium Capital ont finalisé la première phase d’un programme de souscription de 1 milliard de dollars en vue de l’introduction en Bourse (IPO) de Dangote Petroleum Refinery & Petrochemicals FZE. Cette opération, qui pourrait devenir l’une des plus importantes de l’histoire des marchés africains, comprend un placement privé de 600 millions de dollars déjà bouclé et une promesse de souscription de 400 millions de dollars.

Un projet d’envergure continentale

Avec une capacité de traitement de 700 000 barils par jour, la raffinerie Dangote est déjà un géant industriel. Son IPO, si elle se concrétise, serait une première pour le secteur pétrochimique africain. La souscription de 400 millions de dollars, assurée par Pan-African Refinery Investment SPV (une filiale de Lilium Capital), est conditionnée par plusieurs facteurs, dont les conditions du marché et les approbations réglementaires.

L’annonce intervient deux semaines après la révélation par Reuters d’une demande de 5 milliards de dollars déposée auprès de la Securities and Exchange Commission nigériane. Ce montant colossal témoigne de l’ambition du groupe Dangote, qui envisage également une autre raffinerie en Afrique de l’Est, où plusieurs pays explorent de nouveaux champs pétrolifères.

Une mobilisation sans précédent des investisseurs africains

Les conseillers financiers du projet, Marob Strategies et Lilium Capital, sont actuellement en train de structurer la cession des parts du placement privé. Leur cible ? Des fonds souverains africains et caribéens, des gouvernements et des investisseurs institutionnels. Selon les premières retombées, l’intérêt est « fort et stratégiquement significatif », reflétant une demande croissante pour des actifs industriels de premier plan et des transactions permettant aux capitaux africains de financer directement la croissance du continent.

Des réactions enthousiastes des acteurs clés

Aliko Dangote, président et PDG de Dangote Industries, a salué cette étape comme « un jalon important pour les marchés africains ». Il souligne que la réussite du placement privé et l’engagement de souscription « témoignent de la confiance dans le rôle stratégique » de la raffinerie. De son côté, Benedict Oramah, président de Marob Strategies, a confirmé que les discussions avec les fonds souverains et autres investisseurs éligibles se poursuivent, confirmant ainsi l’appétit pour des transactions menées par des acteurs africains.

Cette IPO, si elle aboutit, pourrait non seulement renforcer la position de leader du groupe Dangote, mais aussi ouvrir une nouvelle ère pour les marchés financiers africains, en attirant des capitaux locaux et internationaux vers des infrastructures critiques.